量增利薄 鋼鐵工業(yè)低效益運(yùn)行之怪狀
   量增利薄 鋼鐵工業(yè)低效益運(yùn)行之怪狀
　核心提要：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)李新創(chuàng)用“三高兩低”來(lái)概括今年上半年鋼鐵行業(yè)的典型特征，即消費(fèi)量、產(chǎn)量和成本均處在歷史高位，而企業(yè)利潤(rùn)、增長(zhǎng)速度十分低下。
　　中鋼協(xié)的*新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：今年上半年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到3.5億噸，同比增長(zhǎng)9.6%。但由于進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲，鋼鐵企業(yè)仍處于低效益狀態(tài)。納入中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的會(huì)員企業(yè)，上半年銷售利潤(rùn)率僅為3.14%，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。
　　據(jù)預(yù)測(cè)，按照上半年的生產(chǎn)水平，今年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量可能突破7億噸，而今年年初中鋼協(xié)的預(yù)測(cè)值是6.6億噸。但從當(dāng)前的形勢(shì)來(lái)看，下半年鋼鐵產(chǎn)量增速可能有所放緩，而鋼鐵企業(yè)高成本、低效益的運(yùn)行態(tài)勢(shì)仍難改觀。
　　◆攀鋼西昌釩鈦資源綜合利用項(xiàng)目煤化工工程1號(hào)焦?fàn)t烘爐點(diǎn)火儀式近日舉行，標(biāo)志著西昌項(xiàng)目**個(gè)子工程正式建成。1號(hào)焦?fàn)t在進(jìn)行為期兩個(gè)月的烘爐后，將正式裝煤投產(chǎn)運(yùn)行。圖為烘爐點(diǎn)火儀式現(xiàn)場(chǎng)。
　　數(shù) 據(jù)：市場(chǎng)波動(dòng)運(yùn)行 鋼企經(jīng)營(yíng)環(huán)境較為困難
　　今年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供了相對(duì)有利的市場(chǎng)環(huán)境，鋼鐵企業(yè)通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排、加強(qiáng)管理、對(duì)標(biāo)挖潛，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)、出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)指標(biāo)改善和經(jīng)濟(jì)效益的提高。
　　但受原燃材料價(jià)格大幅上漲、國(guó)家貨幣政策調(diào)整、鋼鐵產(chǎn)能釋放較快和下游用鋼行業(yè)增速減慢等因素影響，鋼鐵行業(yè)總體呈現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)運(yùn)行、資金供應(yīng)偏緊、降本增效難度加大等特點(diǎn)，鋼鐵企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境較為困難。
　　粗鋼產(chǎn)量**高 長(zhǎng)材增速超板帶 今年以來(lái)，我國(guó)鋼廠開工率一直處于較高水平，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量不斷刷新歷史紀(jì)錄。
　　上半年，我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼35054.3萬(wàn)噸，同比增加3066.2萬(wàn)噸，增速達(dá)到9.6%;生產(chǎn)生鐵32457.8萬(wàn)噸，同比增加2522.3萬(wàn)噸，增速為8.4%：生產(chǎn)鋼材43740.9萬(wàn)噸(含重復(fù)材)，同比增加4958.4萬(wàn)噸，增速達(dá)到12.8%。同期國(guó)內(nèi)平均日產(chǎn)粗鋼193.67萬(wàn)噸，相當(dāng)于年產(chǎn)7.06億噸水平，其中6月份粗鋼日產(chǎn)水平達(dá)*高，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼7.29億噸水平。
　　在主要鋼材品種中，除鐵道用材產(chǎn)量略有減少外，其他均保持不同程度的增長(zhǎng)，其中長(zhǎng)材產(chǎn)量及增速都超過(guò)了板帶材。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年長(zhǎng)材產(chǎn)量為19857.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.97%;板帶材產(chǎn)量為19646.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.34%。
　　出口先增后減 進(jìn)口繼續(xù)持穩(wěn) 隨著全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求有所增長(zhǎng)，加上國(guó)際鋼材價(jià)格處于高位，今年以來(lái)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口保持增長(zhǎng)，在3月份達(dá)到峰值，但由于國(guó)際市場(chǎng)需求增長(zhǎng)乏力、價(jià)格回落，二季度出口有所下降。
　　上半年，我國(guó)共出口鋼材2433萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.16%。其中，6月份出口鋼材429萬(wàn)噸，與去年同期相比下降24%，環(huán)比減少47萬(wàn)噸，鋼材月出口量已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月下降。
　　進(jìn)口方面，上半年我國(guó)鋼材進(jìn)口相對(duì)平穩(wěn)，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)口數(shù)量小幅下降。上半年我國(guó)共進(jìn)口鋼材803萬(wàn)噸，同比下降4.79%;其中6月進(jìn)口鋼材120萬(wàn)噸，較5月份減少8萬(wàn)噸，比去年同期下降18.4%。
　　進(jìn)出口相抵，上半年我國(guó)凈出口粗鋼1706萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.85%。
　　從價(jià)格來(lái)看，上半年我國(guó)鋼材出口均價(jià)為1023.23美元/噸，而去年同期為792.22美元/噸，噸材增加231.01美元，同比上升29.16%。同期進(jìn)口鋼材均價(jià)為1366.61美元/噸，比去年同期的1180.96美元/噸增加185.65美元/噸，同比上升15.72%。
　　礦價(jià)刷新紀(jì)錄 進(jìn)口增速放緩 中國(guó)海關(guān)的*新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石33425萬(wàn)噸，同比增加2518萬(wàn)噸，增長(zhǎng)幅度為8.1%。其中，6月當(dāng)月進(jìn)口5109萬(wàn)噸，比上月減少221萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.3%。
　　雖然鐵礦石進(jìn)口增速有所放緩，但是鐵礦石價(jià)格高位仍然無(wú)法撼動(dòng)。今年1月，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為151.4美元/噸，同比漲幅超過(guò)66%;2、3月份，由于鋼材價(jià)格下跌400元/噸，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格隨之回落了13%;3月底，鐵礦石價(jià)格再度攀升。據(jù)估算，一季度我國(guó)每進(jìn)口一噸鐵礦石將多支付400元。二季度以來(lái)，鐵礦石價(jià)格高位震蕩。4月上旬，進(jìn)口鐵礦石到港價(jià)格已經(jīng)達(dá)到183美元/噸;6月底，天津港63.5%印粉報(bào)價(jià)為1320元/噸，外盤報(bào)價(jià)為176美元/干噸，普氏指數(shù)(品位為62%的澳礦)跌至170.75美元/噸。
　　綜合來(lái)看，上半年進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為160.89美元/噸，創(chuàng)歷史*高水平，比去年同期每噸上漲47.9美元，漲幅為42.4%。
　　根據(jù)力拓公布的第三季度鐵礦石協(xié)議價(jià)格，今年第三季度粉礦長(zhǎng)協(xié)價(jià)格為2.7234美元/干公噸度，這意味著品位為63.5%的粉礦到岸價(jià)約為173美元/噸，比上季度略降。
　　值得一提的是，今年以來(lái)，我國(guó)從印度進(jìn)口鐵礦石數(shù)量明顯減少。今年前五個(gè)月，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石同比增加8%，但從印度進(jìn)口繼續(xù)大幅下降達(dá)22%之多，印度鐵礦石在中國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)的比重也降至11年以來(lái)的*低水平——15%。
　　需求保持增長(zhǎng) 庫(kù)存由升轉(zhuǎn)降 上半年我國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到33348.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.56%，二季度消費(fèi)增長(zhǎng)明顯提高。但由于年初市場(chǎng)預(yù)期過(guò)高，1、2月份鋼材庫(kù)存大幅上升，其中2月份達(dá)到*高，3月份以后隨著市場(chǎng)啟動(dòng)、國(guó)家貨幣政策調(diào)整等影響，庫(kù)存出現(xiàn)逐月下降態(tài)勢(shì)，但大部分品種仍高于年初水平。
　　蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日，國(guó)內(nèi)29個(gè)重點(diǎn)城市建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存量達(dá)到685.35萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.11%，比去年同期下降13.27%。
　　鋼價(jià)上下波動(dòng) 總體水平超去年 上半年，受各種復(fù)雜因素影響，鋼材價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，總體水平高于去年。其中1～2月延續(xù)去年四季度的上漲走勢(shì)，3月份出現(xiàn)明顯回落，4、5月份有所回升，6月下旬以來(lái)又開始小幅回落。
　　6月末，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為134.40點(diǎn)，比年初僅上漲6.11點(diǎn)，漲幅4.76%。其中長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)141.76點(diǎn)，比年初上漲7.01個(gè)點(diǎn)，漲幅5.20%;板材指數(shù)129.82點(diǎn)，比年初上漲5.30點(diǎn)，漲幅4.26%。特點(diǎn)是價(jià)格波動(dòng)明顯，但波動(dòng)幅度不大，長(zhǎng)材價(jià)格走勢(shì)好于板材。
　　運(yùn)行特征：增長(zhǎng)速度將放緩 高產(chǎn)量與低利潤(rùn)并存
　　李新創(chuàng)認(rèn)為，今年以來(lái)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的運(yùn)行特征可以概括為“三高兩低”，即高需求、高產(chǎn)量和高成本，以及低增長(zhǎng)和低效益。“‘十二五’期間，我國(guó)鋼鐵行業(yè)增長(zhǎng)速度將會(huì)放緩，預(yù)計(jì)增速保持在個(gè)位數(shù)，整個(gè)行業(yè)開始進(jìn)入高產(chǎn)量與低利潤(rùn)并存的時(shí)期。”
　　數(shù)據(jù)顯示，2006~2009年，拋開金融危機(jī)的不可抗力，雖然增長(zhǎng)速度逐步下降，但我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量一直保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)速度。其中，2006、2007和2009年的鋼產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)18.7%、16.7%和12.64%。到2010年，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度只有9.26%，已經(jīng)回落至個(gè)位數(shù)。
　　兩起兩落 鋼價(jià)波動(dòng)運(yùn)行 2011年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鋼材價(jià)格在短短6個(gè)月時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了4波漲跌行情，總體呈現(xiàn)M型運(yùn)行軌跡。
　　在年初出現(xiàn)快速拉漲之后，由于缺乏有效需求跟進(jìn)，鋼材價(jià)格在2月中旬進(jìn)入下跌階段，短短4周時(shí)間部分地區(qū)的價(jià)格跌幅已經(jīng)接近500元;3月中旬，鋼價(jià)**波上漲行情出現(xiàn)并一直持續(xù)到5月初，期間建筑用鋼表現(xiàn)搶眼;隨后，在大環(huán)境以及工業(yè)景氣度持續(xù)下滑等因素的綜合影響下，鋼價(jià)再度下滑，這波下跌行情一直持續(xù)到6月末。
　　在鋼材價(jià)格頻繁波動(dòng)的同時(shí)，鋼材品種分化現(xiàn)象較為明顯，這在二季度表現(xiàn)得*為突出。當(dāng)季，建筑行業(yè)的強(qiáng)勁需求使得以螺紋為代表的建筑用鋼材起到價(jià)格領(lǐng)漲的作用，部分品種如螺紋、焊管等在5月初創(chuàng)造了年內(nèi)新高，如16mm～25mm二級(jí)螺紋重點(diǎn)城市均價(jià)*高突破5000元。相比之下，熱卷、中板及冷軋等均未突破2月份的價(jià)格高點(diǎn)。
　　中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)**分析師胡艷萍認(rèn)為，縱觀今年以來(lái)的幾波行情，鋼材主要品種價(jià)格漲跌幅度多在500元/噸以內(nèi)，振幅明顯不及上年同期。以上海5.5熱卷為例，今年上半年波峰與波谷相差僅450元/噸，而去年同期高達(dá)900元/噸。
　　生產(chǎn)成本高企 利潤(rùn)水平“寒酸” 在粗鋼產(chǎn)量水平再上新臺(tái)階的同時(shí)，鋼鐵行業(yè)總體效益仍然沒(méi)有明顯改善，行業(yè)銷售利潤(rùn)率處于較低水平。
　　在李新創(chuàng)看來(lái)，大幅漲價(jià)的原燃料是鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)空間“寒酸”的主要原因之一。由于鐵礦石、燃料價(jià)格大幅上漲，我國(guó)大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)和銷售成本普遍上漲了20%。
　　以鐵礦石為例，由于鐵礦石進(jìn)口價(jià)格大幅上漲，我國(guó)鋼鐵企業(yè)為此多支付外匯金額160億美元。按上半年人民幣兌美元平均匯率6.5計(jì)算，鋼鐵企業(yè)由此增加成本約1041億元人民幣。
　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，今年1～6月，在39個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)只有6.9%，遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)28.7%的增長(zhǎng)水平。納入?yún)f(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的會(huì)員企業(yè)，上半年銷售利潤(rùn)率僅為3.14%，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。
　　中鋼協(xié)此前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1～4月，我國(guó)鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)總額為328億元，月度噸鋼利潤(rùn)在150～180元之間徘徊，企業(yè)銷售利潤(rùn)率只有2.86%，不僅低于國(guó)內(nèi)工業(yè)行業(yè)6.2%的平均利潤(rùn)水平，而且低于當(dāng)期3.25%的銀行一年期存款利率。
　　此外，煤炭、電力等因素也對(duì)鋼鐵生產(chǎn)造成一定程度的影響。為緩解電力緊張局面，國(guó)家上調(diào)山西等15個(gè)省(市)火電企業(yè)售電價(jià)格，今后還將推出新的成品油定價(jià)機(jī)制，以及階梯電價(jià)等資源性產(chǎn)品價(jià)格改革措施，天然氣價(jià)格也將有所上調(diào)。
　　主要下游行業(yè)參差不齊 今年以來(lái)，以房地產(chǎn)為代表的建筑行業(yè)表現(xiàn)搶眼，無(wú)論是固定資產(chǎn)投資還是房地產(chǎn)，增速有所加快，以汽車為代表的工業(yè)則提前轉(zhuǎn)弱，兩者形成了鮮明的對(duì)比。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年我國(guó)固定資產(chǎn)投資達(dá)到124567億元，同比增長(zhǎng)25.6%，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資為26250億元，同比大幅增長(zhǎng)32.9%。
　　相比之下，汽車行業(yè)景氣度下滑態(tài)勢(shì)*為明顯，汽車產(chǎn)銷量連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，5月份汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到134.9萬(wàn)輛和138.3萬(wàn)輛，環(huán)比下降12.1%和10.9%，同比下降4.9%和3.9%。值得一提的是，素有國(guó)民經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)之稱的重型卡車市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)2009和2010年的高速增長(zhǎng)之后，今年前5個(gè)月銷量?jī)H為48萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)-2.29%。
　　趨 勢(shì)：仍面臨不確定因素 困難程度將超上半年
　　當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展既面臨難得的歷史機(jī)遇，也面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。從總體上看，下半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行仍面臨許多不確定因素，其困難程度將超過(guò)上半年。
　　從國(guó)際環(huán)境看，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度仍然較弱。美國(guó)遭遇債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因主權(quán)債務(wù)危機(jī)而放緩，日本經(jīng)濟(jì)受地震影響出現(xiàn)衰退。世界銀行在近期的全球經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中，將今年世界經(jīng)濟(jì)增速由3.3%降低至3.2%。國(guó)際貨幣基金組織在*新的世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中也將今年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由4.4%降至4.3%。
　　從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，由于應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的各項(xiàng)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策措施已經(jīng)或正在逐步退出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于由超常規(guī)的偏快增長(zhǎng)向平穩(wěn)較快增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，固定資產(chǎn)投資的實(shí)際增長(zhǎng)率、工業(yè)增長(zhǎng)率、中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)、外貿(mào)出口增長(zhǎng)率和扣除物價(jià)上漲因素后的社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率等，均比去年同期有所回落。
　　高增長(zhǎng)減速 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)矛盾突出 上半年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3.5億噸，同比增長(zhǎng)9.6%，按此計(jì)算，全年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到7.06億噸，但下半年鋼鐵產(chǎn)量總體增速可能放緩。值得一提的是，在原燃料價(jià)格大幅上漲的情況下，中厚板、熱軋板卷價(jià)格不僅漲幅較小，甚至低于同期螺紋鋼價(jià)格。
　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：上半年中厚寬鋼帶表觀消費(fèi)量同比僅增長(zhǎng)3.7%，而棒材和鋼筋增速則分別達(dá)到11.4%和15.2%。根據(jù)7月1日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)八大品種的平均價(jià)格，高線、螺紋鋼每噸價(jià)格分別為4885元和4937元，與去年同期分別上漲21.43%和24.51%，而中厚板、熱軋板卷單位價(jià)格為4928元、4908元，同比分別上漲13.94%、13.27%。
　　中鋼協(xié)預(yù)計(jì)，下半年，隨著保障性住房和大規(guī)模水利工程陸續(xù)開工建設(shè)，建筑用鋼材市場(chǎng)需求將日益旺盛，而造船、汽車、工程機(jī)械等行業(yè)增長(zhǎng)趨緩，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾更加突出，板帶材產(chǎn)能過(guò)剩和產(chǎn)品的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)或許更加激烈。
　　本輪下跌行情或8月見底 胡艷萍認(rèn)為，盡管近期國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)環(huán)境向好對(duì)鋼市形成一定支撐，且遠(yuǎn)期市場(chǎng)仍存反彈要求，但考慮到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、下游需求減少、鋼廠難以大規(guī)模限產(chǎn)以及鐵礦石價(jià)格下降預(yù)期明顯等因素，本輪鋼材市場(chǎng)的下行行情并未結(jié)束。
　　“主要用鋼行業(yè)在7月末或8月份觸及年內(nèi)景氣度低點(diǎn)后再度轉(zhuǎn)強(qiáng)，需求有望因此放量，再加上保障房開工高峰期來(lái)臨，這些因素均將提振鋼材市場(chǎng)。”
　　胡艷萍表示，從宏觀政策層面來(lái)看，CPI有望在三季度后期逐步回落，緊縮政策出現(xiàn)松動(dòng)的可能性較大，從而為鋼市回暖提供較為有利的環(huán)境，本輪下跌行情有望在8月份見底，并迎來(lái)一波上漲行情，今年鋼材價(jià)格總體水平仍將高于去年。
量增利薄鋼鐵工業(yè)低效益運(yùn)行之怪狀詳細(xì)請(qǐng)參考：http://m.wrfe.cn/